dumaiУ 18% американских компаний схемы давали 36% зарубежной прибыли
Препринт, ещё не рецензирован · ранние данные
Кратко
Авторы изучили данные американской налоговой службы и сведения о зарубежных налогах, инвестициях и расходах на исследования. В 2016 году такие схемы использовали 18% компаний, но на них приходилось 36% зарубежной прибыли; расчётная модель обнаружила разные выгоды и издержки их применения.
Зачем это знать?
Ограничение таких схем может увеличить налоговые сборы, одновременно ослабив экономическую активность; этот расчёт зависит от допущений модели и касается американских международных компаний.
Разбор
Авторы соединили несколько массивов данных Налоговой службы США: сведения о налогах компаний — с данными о зарубежных налогах, инвестициях и расходах на исследования. Это позволило смотреть не только на сам факт использования налоговой конструкции, но и на то, что менялось после её внедрения: эффективная ставка налога за рубежом, вложения в США и других странах, а также глобальные расходы на исследования и разработки.
Затем исследователи построили структурную модель — расчётную схему, которая связывает решения компаний с их затратами и выгодами. Важная деталь: компании не получили одинаковый эффект. Для одних переход к такой структуре был относительно выгодным, для других — слишком дорогим или давал небольшой результат. Именно поэтому одна и та же налоговая возможность распространялась неравномерно.
Модель также показала неожиданный канал последствий: ограничения могут затронуть не только налоговые платежи и инвестиции, но и международные исследования и разработки. Связи между лабораториями и подразделениями в разных странах усиливают компромисс: государство может собрать больше налогов, но при этом экономическая активность способна ослабнуть сильнее, чем при расчёте только по инвестициям.
Ключевые цифры
Можно ли доверять
Это рабочая статья NBER, то есть препринт: её результаты ещё не прошли обычную журнальную рецензию. Данные крупные и связаны с реальными налоговыми отчётами компаний, но вывод о последствиях ограничений зависит от допущений расчётной модели, а применим он прежде всего к американским международным компаниям.
- Это препринт NBER, а не окончательная рецензируемая публикация.
- Оценки компромисса получены из структурной модели и зависят от ее допущений.
- Результаты относятся к американским транснациональным компаниям и не дают прямых рекомендаций для отдельных компаний или людей.
Пересказано ИИ по научной статье. Это научпоп, а не совет врача. Как это устроено